布雷顿森林体系从建立的那一刻开始就注定是要崩溃的,或者说也许只是为了美元脱离黄金成为国际货币而做铺垫,无论当时建立这个体系的时候有没有这种想法(毕竟已经无法考证),但是客观上确实是美元作为国际货币的第一步。
1、国际贸易是全球化的动力,国际贸易需要国际货币
布雷顿森林体系崩溃的原因是什么?最近几百年的全球化的推动力都是因为国际贸易,而国际贸易都是需要有国际结算货币的,欧洲人希望获得东方的香料、茶叶、丝绸、瓷器,而东方虽然生产力比较厉害,但是以白银和黄金作为交易货币的弊端也很明显,那就是产量跟不上,容易产生通缩,这不利于生产,越是通缩,这些黄金和白银越是藏在地窖里不来到市面上交易,导致通缩进一步加剧。
如果对民国有印象的话,那么当时的货币其实主要是民国政府发行的货币,以及之前发行的银元,更高级的还有美元和黄金,在这些货币当中币值最不稳定的就是民国政府发行的货币,不断在贬值。银元、美元和黄金才是硬通货。在这个过程当中我们看到到了现代国家,纸币开始出现,白银和黄金贵金属不再是唯一的货币,依靠强大的生产力也可以发行纸币作为法定货币(中国在宋朝就发行了纸质货币,元朝也承袭了,只是没有约束,大肆发行,最后造成恶性通货膨胀,反倒影响了社会稳定)。
从1900年美国就是全球第一大经济体,此后一直在经济规模上领先,在二战中也体现了强大的生产力,美国制造畅销全球,成为各战争国的后勤供应,也变成了各国的债权国,二战后英国国际地位就此下降,美国国际地位陡然上升,从一方列强成为了全球霸主,战争要结束了 ,那么国际贸易自然是要继续进行的,于是美国就顺势推出美元和黄金挂钩,35美元兑换一盎司黄金,就此就建立了以美元为中心的国际货币结算体系。
其他各国的货币再和美元保持固定汇率,就此就完成了布雷顿森林体系的建立,美国当时有经济实力和强大的军事实力作为保障,同时美国又有全球70%以上的黄金储备,所以这个体系一建立就比较稳定。美元和黄金直接挂钩,那么美元就成为了真正的美金了,也可以说是纸黄金了。
这个时候就处在一个历史关口,一方面纸币虽然可以随时印刷,优势很明显,就是跟得上生产力的提升,但是缺点也很明显,那就是担心政府会乱发、超发,造成恶性通货膨胀。所以黄金和纸币挂钩在那个时候是最好的折中办法。
布雷顿森林体系崩溃的影响有吗?布雷顿森林体系从诞生的时候就是一个联系黄金和纸币的体系,是一个折中的方案,但是依然是无法解决根本问题,那就是美元和黄金实行固定汇率,那么不还是会受到黄金产量的限制吗?
第一个缺陷就是,美元成为全球货币,那么各国为了国际贸易首先就是从美国获取美元,如何获取?自然是将商品和服务出口给美国,然后获得美国的美元,再用这些美元去购买其他国家的商品,那么随着战后全球经济的复苏,国际贸易规模的扩大,对美元的需求自然也是与日俱增。
但是这个问题是无法解决的,只要是和黄金固定兑换,那么就无法解决,其他国家一定会从美国运走黄金,但是黄金是美元的基石。一旦运走了,那么这种体系就倒塌了。
第二个缺陷就是,美国会不会印刷的美元不仅仅是为了满足国际贸易的需求,而是就是为了自己而超发,比如因为自身的财政赤字问题,导致国库空虚,那么美元有国际结算货币的地位,将这些赤字货币化是很容易的事情。
财政赤字大增,以及国际贸易大增都导致美元需求量大增,而黄金不够用了,所以这种固定的兑换比率注定是无法维系的,到了上世纪70年代,这种体系就维系不下去了,最终崩溃了,美元不再固定兑换黄金,这就是布雷顿森林体系的崩溃。
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